家族企業傳承

家族企業傳承

家族企業傳承安排是指家族企業在企業創始人退休或離開後，如何讓家族成員繼承企業經營權的相關安排。這是一個複雜且敏感的議題，因為家族成員之間可能存在著不同的目標、能力和意見，可能會引發爭議。

1. 決定繼承人 : 經過評估決定誰是最適合接任企業。
2. 繼承方案 : 設計企業控制和財產分配的規劃和計劃，包括將權力和財產分配給家族成員的比例、方式和時間表等。
3. 傳承時間 : 確定何時退休和轉移企業控制。
4. 稅務規劃 : 考慮繼承人將面臨何種稅負擔，以制定相應的稅務計劃。
5. 繼承人培訓 : 為繼承人提供必要的培訓和支持，以確保他們可以成功地經營企業。

家族企業傳承安排需要仔細地制定、協調和執行，可以保障企業的長期穩定發展，維護過去的經營優勢，同時為家族成員和企業帶來更多的利益和價值。

富不過三代

1.經營理念差異：新一代可能會有不同的理念和觀點，可能會與企業前輩的經營策略不同。

2.管理能力不足：

3.家族成員矛盾：

4.沒有清晰的傳承計劃：

5.資源分配不均：

家族企業延續安排

假如你是一個獨資經營者，合夥人或一所企業的主要股東，你便有責任令你的企業得以順利延續。透過企業延續策劃，分析有關業務受到不必要的干擾、清算或重組的原因。這些原因包括獨資經營者、合夥人或一所企業的主要股東、甚至為企業內主要的僱員要辭世，身體或精神上出現問題。
  • 突發的業務干擾或業務的暫停
  • 受益人或欠缺有關的專業知識
  • 受益人年紀與其如在細股東相距甚遠，工作上會出現磨擦或分歧
  • 受益人或會干涉業務意見
  • 在世股東或會不同依受益人的售股價格
  • 受益人或會將股票售予不適當的外人
如果辭世的是業務合作夥伴，你要面對的難題主要有三個 :
你願意與辭世夥伴的承繼人合作嗎？有否想過可能產生管理上的分歧？
如果辭世夥伴的承繼人決定退回夥財產份額，誰願意購入？合理的價格是多少？
如各方都未能達成協議，需將合夥業務解散，解散後企業出售價極有可能低於企業的實質價值，令你有所損失。
香港法例第38章《合夥條例》
若合夥解散而不解決辭世合夥人的合夥財產份額問題，在世合夥人需按辭世合夥人的份額，支付8%年息或向其分配利潤，而辭世合夥人的合夥財產份額，則會被視為在世合夥人的債項。
香港法例第38章《合夥條例》
第38章第35條
因破產、死亡或作出押記而解散
(1)除合夥人之間另有協議外，如有任何合夥人死亡或破產，對於所有合夥人而言，合夥即告解散。
(2)如有任何合夥人容受其所佔的合夥財產份額根據本條例而予以押記，以償付其獨有的債項，則合夥可由其他合夥人選擇予以解散。
第38章第44條
退出的合夥人，在某些情況下攤分解散後所賺取的利潤的權利
凡企業的任何合夥人死亡，該退出的合夥人（或其遺產或產業）有權享有解散後所賺取的利潤，或有權就其所佔有合夥資產份額8%年率收取利息。
但如藉合夥合約尚存的或繼續經營的合夥人，獲得選擇權，可購買已故或退出的合夥人的權益，而該選擇權以妥為行使，已故合夥人的遺產或退出的合夥人或其產業或遺產（視屬何情況而定？）即無權享有任何更大或其他利潤份額。
第38章第45條
退出或已故合夥人的份額須為債務
除各合夥人之間，另有協議外，尚存的或繼承經營的合夥人就退出的合夥人或已故合夥人所佔份額，以應付及退出的合夥人或已故合夥人的代表的款項，是一項有解散日期或已故合夥人死亡日期起應累算的債項。
合夥人「必買必賣」合約

如何解決合夥人不幸辭世所引發的難題？

  1. 所有合夥人預先定立有約束力的書面「必買必賣」合約，訂明當某一合夥人辭世後，其承繼人必須以事先議訂之價格，將辭世合夥人的所有合夥財產份額賣給其餘在世合夥人
  2. 而在世合夥人，亦必須履行合約上的承諾，以共同承認的成交價，購入辭世合夥人的所有份額
  3. 最後，在世合夥人在企業所佔合夥財產份額為原有份額，加上辭世合夥人的（部份）份額。
如何準備合夥人「必買必賣」合約 的後備資金？

合夥人「必買必賣」合約內所擬定的資金/基金從那裏來？如何能在霎時間籌得資金向承繼人購入辭世合夥人的所有份額？

選擇 1
變賣個人資產，騰出資金
缺點： 沒有將企業資產與家庭資產作出隔離，一旦企業發生危機，波及到自己的家庭。
選擇 2
賣出企業部份資產，套現部份資金
缺點：失去了部份資產及資金的投資盈利能力，當企業有充裕的流動資金和資產是才能實行。
選擇 3
銀行貸款
缺點：貸款必須於短時間內取得，並需付出貸款利息。
選擇 4
以個人資金，分期付款
缺點：身故夥伴的承繼人未必接納，需付出分期付款利息。
選擇 5
以企業將來盈利，分期付款
缺點：當企業有盈利，且前景樂觀時才能實行， 但身故夥伴的成家人未必接受。
選擇 6
人壽保險
透過人壽保險支付「必買必賣」合約內事先議訂的合夥財產份額售價，以保險賠償作為履行雙方買賣責任的資金。
選擇 7
人壽保險 + 企業延續信託
合夥人共同承諾以人壽保險支付「必買必賣」合約內事先議訂的合夥財產份額售價，並設立企業延續信託，由受托人履行雙方的買賣責任。
以人壽保險作為合夥人「必買必賣」合約後備資金的好處
優勢 1
人壽保險的最大好處就是極具成本效益，來自辭世的合夥人的身故賠償，不但足以支付買賣合約中事先議訂的合夥財產份額售價，餘額更足以抵消總保費支出（投保額只需稍高於買賣合約中的份額售價即可）
優勢 2
身故賠償亦可作為應急錢，於必要時容易應付商號債權人的過敏反應
優勢 3
累積現金價值可作靈活提款，已經不時之需。
優勢 4
可隨意增減保障額，以應付業務發展需要。
優勢 5
若以「有限公司」形式經營，雖然不存在公司解散問題，然而公司各股東仍可預先定立買賣合約，並利用人壽保險的後備基金，以零/低成本購入身故股東的股權，避免身故股東的承繼人加入公司所可能產生的管理上的分歧。
商業夥伴保險的優勢
ADVANTAGES OF PARTNERSHIP INSURANCE
對所有合夥人
Advantages to all partners while living
1
很好的商業投資。商業保險保費用可能低於本金貸款的利息開支
It is good business investment. The cost of partnership insurance may be less than interest charges on a loan of the principal sum.
2
可以為已故 It provides a guaranteed market and price for a partner’s interest at death.
3
The gradually increasing cash values of the policies provide liquid reserves, which may be used in emergency for stabilizing the business and/or to provide cash for exceptional opportunities.
4
知道在合夥人死亡的情況下，倖存的合夥人將擁有企業，而死者的繼承人將獲得死者現金權益的全部和公允價值，這讓您高枕無憂
It creates peace of mind to know that in the event of death of a partner the surviving partners will own the business and the heirs of the deceased will receive a full and fair value of the deceased’s interest in cash.
5
還可以做出特殊規定，在完全和永久殘疾的情況下為伴侶提供福利。
Special provisions may also be made to provide benefits to a partner in the event of total and permanent disability.
6
通過確保業務的穩定性來提升員工、金融機構和債權人的商譽。
It promotes goodwill of employees, financial institutions, and creditors by ensuring stability of the business.
Advantages to surviving partners
1
它可以防止失去業務動力。它保證在任何受保伴侶死亡的情況下，所需資金將立即可用，用於任何必要的支付，例如用於買斷已故伴侶權益的現金。
It prevents loss of business momentum. It guarantees that needed funds will be available immediately in the event of death of any insured partner for any necessary payment, such as cash with which to buy out the deceased’s partner’s interest.
2
Full ownership is guaranteed to the survivors at an agreed price. It eliminates any danger of dissension and stalemates with the heirs as everything is specified within the agreement and has been settled in advance.
3
It prevents undesirable management changes, reorganization or forced liquidation
4
It underwrites their business future, and their families standing in the community.
5
It insures continuation of the business.
6
It prevents loss of credit and good will.
7
It is effective and economical.
8
A retiring partner may continue his insurance for his personal use.
Advantages to heirs
1
It guarantees an immediate market (often the only market) at a fair and full cash value for their inherited interest. The heirs have the assurance of immediate settlement of the deceased’s account and cash payment.
2
It protects the family against losses due to liquidation.
3
It removes their assets from the hazards of shrinkage or loss (if the firm is a speculative business enterprise).
4
It frees their personal estates from all liability from business creditors.